🇺🇸 해외 경제 브리핑

BofA가 스노우플레이크에 대해 매수 의견 유지하며 목표주가를 470달러로 상향 조정했습니다. F2Q27 실적에서 제품 매출 성장률이 34%에서 37%로 가속화되었으며, F3Q 가이던스는 37~38%로 40% 돌파 가능성을 시사하고 있습니다. RPO의 견조함과 고객 수 증가가 밸류에이션 리레이팅을 뒷받침하는 것으로 평가됩니다.

주요 지수 하락에도 불구하고 AI 메모리 반도체주와 스토리지 주식들이 상당폭 상승하며 시장 분화 현상을 주도했습니다. 이는 AI 인프라 투자 수요가 지속적으로 강한 수요처임을 시사하며, 광칭 AI 랠리가 특정 수혜 섹터에 집중되고 있음을 보여줍니다.

TD Cowen이 브로드컴에 대해 매수 의견 유지하며 목표주가를 475달러로 하향 조정했습니다. 경영진이 제시한 AI 반도체 매출 목표는 FY27 115억 달러, FY28 230억 달러로 각각 전년 대비 100% 성장을 전망하고 있으며, 실제 수요는 이보다 훨씬 크지만 공급과 자금 제약을 고려해 보수적으로 책정했다고 설명했습니다.

TD Cowen이 크라우드스트라이크의 CY34(FY35) 200억 달러 ARR 목표 달성 가능성을 폴(full) 포지션으로 평가하며 매수 의견과 250달러 목표주가를 유지했습니다. AI 도입 가속과 에이전틱 공격자 등장으로 1,150억 달러 규모의 에이전틱 보안 TAM 기회가 창출되었으며, CRWD는 이를 공략할 혁신적 솔루션을 개발 중입니다.

NVIDIA가 소폭 변동에 그친 가운데 AI 연결성 관련 2개 주식이 7% 이상 상승했습니다. 이는 AI 인프라 투자에서 반도체뿐 아니라 네트워킹·연결성 인프라 수요도 강하게 진행 중임을 시사하며, AI 투자의 산업 전반적 확산을 보여줍니다.